你的炒股纪律价值百万-第7章

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块启动而动，后板块回落而落的特性。所以，它的安全系数和可操作性均远高于跟风股，至于收益跟风股更是望尘莫及。

　　　　（2）追涨龙头股的第一涨停板

　　　　如果投资者错过了龙头股启动时的买入机会，或者投资者的研判能力弱，没能及时识别龙头股，则可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨，通常龙头股的第一个涨停板比较安全，后市最起码有一个上冲过程，可以使投资者从容地全身而退。具体的追涨方法有两种：

　　　　A：在龙头股即将封涨停板时追涨。如中国联通在2007年1月14日上午开盘45分钟后封上涨停板，投资者可以有充足的时间，在它即将封涨停板时追涨买入。

　　　　B：在龙头股封涨停板后打开涨停时追涨。如中信证券在2007年1月9E1开盘后不到10分钟即涨停，使投资者来不及介入。但这种快速封涨停板的个股，往往一时立足未稳。中信证券在封涨停板后不久，盘中曾经出现5分钟打开涨停的时间，投资者可以趁机买入。

　　　　（3）在龙头股强势整理期间介入

　　　　即使最强劲的龙头股行情，中途也会有强势整理的阶段。这时，是投资者参与龙头股操作的最后阶段，投资者需要把握其休整的机遇，积极参与。但是，这种操作方式也存在一定风险，当市场整体趋势走弱，龙头股也可能会从强势整理演化为真的见顶回落。识别龙头股是见顶回落还是强势整理，主要应用心理线指标PSY：当龙头股转入调整时，PSY有效贯穿50的中轴线时，则说明龙头股已经见顶回落，投资者不必再盲目追涨买入。如果PSY始终不能有效贯穿50的中轴线，则说明龙头股的此次调整属于强势整理，后市仍有上涨空间，投资者可以择机介入。

第22章　淡看短期涨跌（）　
不要忧虑于每日的涨跌，日线是股价每天波动的反映，如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，会“只见树木，不见森林”，因此要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。

　　　　（1）周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入信号，信号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ

　　　　共振，常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉（从而出现“共振”），就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天．股价也上升了一段，买入成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线钩头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。

　　　　（2）周线二次金叉。当股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价（周线图）再次突破30周线位时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入信号，即可大胆跟进。

　　　　（3）周线的阻力。周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。从2007年以来的行情我们可以发现一个规律，以周线角度来看，不少超跌品种第一波反弹往往到达60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周均线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，l9／z，后市继续上涨，彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。

　　　　（4）周线的背离。周线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底（顶）的可靠信号，大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

第23章　短线进出定原则（）　
不少人都喜欢做短线，喜欢在强势个股之间“捣糨糊”，以“短平快”的累积收益来实现效益的最大化，并同时满足自己不断出奇制胜的心理。但事实上，我们所追求的利润很多情况下却往往难以实现，或犹如不知目标楼层者坐电梯一般上上下下好几趟，却不知应该在哪里“下车”，一星期、一个月甚至一年劳累下来，个人账户里的资金往往并未上涨多少，弄不好还可能缩水，用“费力不讨好”来形容恐怕再恰当不过了。

　　　　那么，怎样才能提高短线操作的成功率呢？其要点是：锁定强势个股，判定大盘走势；两点半后介入，次日铁定出局。

　　　　锁定强势个股即在深沪股市的涨幅榜上寻找全日走势较强的个股进行跟踪，并从技术形态、上挡压力、成交配合、次日可能出现的涨幅等角度进行综合考虑，从中挑出我们认定的后市可能续涨者。因为谋求的是超短线利润，我们甚至可以不必关心该股对应公司的主营业务、业绩状况等基本面因素，但必须对其流通盘、主力介入程度及现状，甚至第二天会否因召开股东大会等而停牌，或是否除权等情况有比较充分的了解，以便制定相应的投机策略。

　　　　判定大盘走势意指即使做个股的超短线，也必须得到较为强势的大盘配合，否则成功的可能性将会大打折扣。而股指全天大部分时间的走势对于超级短线投机者来说也并不十分重要，重要的是尾市的走势。两点半后介入说得已经很明白了。在大多数情况下，两点半时启动的上涨是真涨，当然两点半左右开始的下跌也是真跌，并且将对次日早市的走势产生影响。还有一种情况就是两点半时大盘如螃蟹般横行，即使其后有所上拉或下砸，一般情况下幅度也不会太大，但此时若选准个股仍有不少机会。同时，在买入我们看好的股票时不要太过张扬，尤其是资金量较大的朋友，绝不能因一时冲动而将所有资金“一枪打”，以免引起主力的警觉而停止拉升甚至就此洗盘，这可是超级短线爱好者最忌讳的事情，并且将所有资金介入一只股票也不利于规避风险。

　　　　次日铁定走人即无论次日大盘及我们所介入的个股怎样变化，都应该按照我们事先设定的方案进行操作，如达到预期赢利标准或止损位时，当然应该退出观望，即便未获得预期收益或未触及止损价，也最好于当天了结。许多人就是在迫不得已的情况下将超级短线做成了普通短线，进而进一步“拉长”为中线甚至长线的。难道已有的教训还不够深刻吗？

　　　　对于预期目标的设定问题得看我们参与个股的具体表现，预期赢利率定在2％～4％为好（若市场走软时可相应降低，而在极度疲弱的市场中则几乎没有操作的必要）。如果买进当天已经有所获利，并且个股走势相当强（如封上涨停或收在全天最高价附近），则可于次日挂略高于前收盘的价位参与集合竞价，否则可视次日走势相机行事。短线投机者应当坚持的原则是：赚钱是第二位的，不亏钱或尽量少亏钱才是第一位的；卖出后再度上涨的钱理所当然应该由别人赚，咱们只赚取对得起超短持股时间的超短线收益便应该满足了。

第24章　中线机会多分析（）　
股市是机会、运气与摩擦、焦灼并存的场所。基于此种情况，中短线突击仍然是股市获利的主要手段。在目前较小的成交量下，中短线突击战术是股市的经典获胜法宝。

　　　　中短线突击战术包括观察一周以来大盘走势的主要特点、热门股的特点、极弱股的原因、新老庄股的表现特点、送配除权股的表现、新股的表现。对主要消息、主要题材、主力心理、主流板块进行总结和分析。

　　　　还有自选股的重新选择，资金计划的调整，持有股的分析和处理计划，未来一周的可能题材、送配登记El、新股发行上市日、操作计划等。

　　　　在发现潜在机会个股后，需要我们利用量能和技术分析来判断参与时机。其中量能分析主要用在大盘强势时判断期货与企业主力的动向，根据个股成交量与价格的变化来判断主力的仓位与均价。技术分析主要用来在弱势和平衡市中判断证券自营机构与一些长庄主力的动向。

　　　　中短线个股操作技术，主要需要注意下面几条：

　　　　（1）强势中累进战术的应用。所谓累进战术就是：假设你觉得某只个股有机会，先在A点买进部分仓位，如果股票下跌或平盘则观望，以决定此笔资金是认输或是作为其他个股的准备金；如果判断正确，股价上扬到B点，你觉得涨势初起，在B点加码，行情涨至C点，认为仍有潜力，再加码扩大战果，临近浪顶时收兵。需要注意的有三点：第一，赚钱时才加码；第二，不在同一个价位附近加码；第三，加码应越来越少。

　　　　（2）平衡市中箱体T＋0战术的应用。在平衡市中应选择一两个活跃庄股判断出箱体，然后进行T＋0式的高抛低吸，这需要经常判断箱体的变化。

　　　　（3）弱势中一定要在股指中低区域时建仓，从市盈率来判断股指区域。在弱势中已经重仓，而且还没有明显上涨的希望时，应认赔减仓。

　　　　（4）在每一段行情中，都应抓住主流板块，切忌四处出击。做到主流移动，资金移动，顺势而为，并且要经常站在主力的立场上分析怎样出奇制胜，然后打提前量，在获暴利后一定要减仓甚至休息。

第25章　定下合理盈利目标（）　
股市中有很多人喜欢给自己制定投资获利目标，会给自己选中的股票设定目标价。这样操作起来就有了方向感，就可以减少投资的盲目性，避免投资的冲动性。有了目标价作参照，投资者就可以知道当前股票交易价格是高还是低，该买入还是等待或卖出。

　　　　但是，好多投资者在制定投资赢利目标时非常盲目，制定的赢利目标和实际相差很远。有的是新股民，进入股市的时间不长，对投资的收益充满不切实际的幻想；有的是在牛市行情中已经获取了一定利润的投资者，他们会因为暂时所取得的成绩而沾沾自喜，并制定出种种好高骛远的赢利目标。

　　　　赢利目标只是投资者的理想追求，它对实际的投资决策没有多少作用，而且过高的赢利目标往往会给投资者带来一定心理压力，束缚投资水平的正常发挥。特别在股市由牛转熊时，死抱着赢利目标不放的投资者，将很容易被不断下跌的市场所套牢。

　　　　人做任何事固然都需要有理想、有目标，但是，如果眼睛里只有赚钱的目标，就会迷失自我，就会忽视自身的具体情况和素质，忽视自己的优点和缺点，从而无法做到扬长避短、趋利避害。给自己定下违背市场规律的过高赢利目标。就如同是给自己的投资思维加上沉重的负担，反而会被拖累得筋疲力尽。

　　　　那么，投资者该怎样制定自己的赢利目标呢？制定赢利目标最主要的一点就是确定自己选中股票的目标价位。只要确定了这只股票到底能涨到什么位置，那自己的赢利目标基本上就确定了。具体来说，投资者可以通过以下两个步骤来制定自己的目标价：

　　　　第一步，预测公司的未来赢利，通常是预测未来1～3年的每股收益。大多数个人投资者目前还无力对公司业绩进行全面的预测，这个阶段可使用券商或评估机构的预测结果。只是为了边际安全和公允起见，投资者要汇总各家机构的预测值，取一个平均数（算术平均值或中位数均可）。目前市场上有些机构可以提供券商的平均预测，投资者也可以去找自己所投资或关注公司的券商研究报告，自己动手计算预测的平均值。当然，最好的办法还是自己来预测，在全面了解公司基本面后对未来的每股收益走向作出判断。

　　　　第二步，选择一种或多种适合自己投资风格的估值方法，如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法，通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例，可以通过这只股票的历史市盈率区间，结合业绩预期来判断未来l2个月合理的市盈率应该是多少倍。如预期未来l2个月里公司将进入赢利周期上升阶段，那么，就可选用历史上相同赢利周期时的市盈率倍数作为预测值；如果赢利前景不佳，就要采用历史上同样业绩不佳时期市场的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。这样，当我们有了未来l2个月的每股收益预测，又有了合理的预期市盈率倍数，把两个数乘起来就得到目标价了。如果目前股价距目标价还有上升空间，自然是好的买入品种；如果股价达到或超过目标价，就要考虑卖出了，除非你的假设或判断需要调整。

　　　　制定目标价的步骤，总体上说还是简单的，但究竟下一年公司的每股收益会是多少、用几倍的市盈率来估值就要靠投资者自己的判断了。相对于估值倍数的选取，预测下一年甚至更长时间的公司业绩才是正确投资的难度所在和工作重点，需要投资者对公司的生产经营、财务状况以及行业和宏观经济状况有全面的了解。只有准确把握了公司业绩的增长前景，才能制定出符合公司价值的目标价。这样制定的赢利目标才会比较合理，也容易实现。

　　　　股票市场不是一个静态机械的市场，影响市场的各种因素瞬息万变。任何人都不可能完全洞察影响股市所有因素及其未来的演化状况，因此，事前制定静态的赢利目标，是不切实际的；而强制要求自己必须达到目标．更是不理性的。

第26章　小心买入，果断卖出（）　
股市大跌之后，眼看好像已到了底部，但是任你千呼万唤，上涨行情就是出不来，有时稍有回升不知何因又跌了下来，反反复复，真叫人非常难受。但股市一到了高位，见顶回落就很快、很干脆，只要主力庄家把筹码狠狠地往外一抛，它就像开闸的洪水一样直泻而下。所以，投资者一定要把握好买与卖的时机，踏准谨慎与果断的节拍。

　　　　但遗憾的是，很多投资者，尤其是缺乏股市操作经验的中小散户，在谨慎与果断两者之间，踏反了节拍，他们不是“买进谨慎，卖出果断”，而是“买进果断，卖出谨慎”。买进股票时，仅仅是看了一两天上涨的图形，或是听了某一消息，或是听了某一股评人士的建议，就迫不及待地全仓杀人，这样做往往钱没挣着，反而一买就被套，被套后又不及时止损，结果被深度套牢；卖出股票时，明明看到大阴线劈头盖脑地砸下来，只因手里的股票套住了5％、l0％，就是不肯认输离场，总觉得这样割肉太吃亏了，企望它反弹再出局，即使真的反弹出现了，又希望它弹得再高一点再卖出。但结果呢？越是犹豫不决，反而套得越深。这就是大多数股民为什么被深套，为什么输大钱的一个重要原因。

　　　　所以，除了大牛市，在